Аналітик Wedbush Метт Брайсон заявив, що Western Digital позбавляє своїх підприємств NAND та SSD, а оцінка після розповсюдження може бути схожа на Solidorm, маючи вартість бізнесу від 10 мільярдів до 22 мільярдів доларів.
Western Digital буде розділений на два різні бізнес -підрозділи, один виробляв жорсткі дискові диски (HDD), а другий, що виробляє Flash Memory та SSD.Девід Геккелер, нинішній генеральний директор Western Digital, буде відповідати за NAND та SSD Business, тоді як Ірвінг Тан, виконавчий віце -президент з глобальних операцій, стане генеральним директором бізнесу HDD.
Брайсон підрахував, що вартість Western Digital's NAND та SSD підприємств (виходячи з його придбання Sandisk на 19 мільярдів доларів 9 років тому), оскільки незалежний бізнес може становити від 10 мільярдів до 22 мільярдів доларів.
Брайсон сказав: "Після нашого аналізу вартість частини HDD Western Digital припадає на майже всю загальну оцінку компанії (трохи понад 20 мільярдів доларів), тодіРинок не надав великого значення для бізнесу NAND Western Digital
Брайсон пояснив, що якщо порівнювати щорічний дохід та ринкову вартість західного цифрового та морського моря, ми можемо зрозуміти це.Основний бізнес Seagate - це жорсткі диски, з доходом 6,6 мільярдів доларів у попередньому фінансовому році та поточна ринкова вартість 21,4 мільярда доларів.Дохід Western Digital за останній фінансовий рік становив 13 мільярдів доларів, що вдвічі більше, ніж у Seagate, тоді як його ринкова вартість становила 21,9 мільярда доларів, майже нарівні з Seagate.Тому, порівняно з Seagate, половина бізнесу Western Digital насправді є нікчемною.
Брайсон оцінює, що вартість бізнесу на HDD Western Digital становить від 19 мільярдів до 24 мільярдів доларів (використовуючи 8 -кратні та 10 -кратні чисті доходи від продажу).Вартість бізнесу NAND/SSD становить від 10 мільярдів до 22 мільярдів доларів США, залежно від орієнтовної валової норми прибутку та чистого доходу від продажу.
Брайсон зробив висновок: "Ми вважаємо, що після розколу незалежна вартість Sandisk та Western Digital повинна становити щонайменше 30 мільярдів доларів. Якщо наші прогнози будуть правильними, остаточна оцінка може сягнути понад 40 мільярдів доларів. NAND та HDD дійсно вступають у довгострокову перспективуЦикл вгору, і їх повна перевага буде очевидною у 2025 році
Брайсон зазначив, що "мінімальна ринкова вартість Sandisk (за три роки до того, як західний цифровий запропонував придбання) становила близько 10 мільярдів доларів".SK Hynix заплатив аналогічну суму за Soldigm.
